欧盟关于向塞浦路斯提供财政援助的决定

2013年04月16日 16:00

欧盟决定总概

欧盟3月25日决定向塞浦路斯提供财政援助（低利率贷款）以支持其国家预算所需（主要是对过几年即将到期的塞浦路斯国债提供贷款）。与欧盟之前援助的有债务危机的其他欧盟国家不同，欧盟认为不向面临清算和资本金充足问题的塞浦路斯两大银行提供财政援助是合理的。鉴于塞浦路斯的巨量银行规模（与塞浦路斯国民生产总值的比例相比），欧盟认为，任何流向塞浦路斯用于援助这两大银行的资金将使得塞浦路斯公债不可收回。因此塞浦路斯必须对其银行系统采取严厉的结构调整和重建措施。

银行系统措施

欧盟决定中和塞浦路斯两大银行（塞浦路斯大众银行和塞浦路斯银行）相关的主要举措包括：

• 塞浦路斯大众银行（Laiki）将根据塞浦路斯中央银行提供的解决方案分撤为一个好银行和一个坏银行。

• 塞浦路斯大众银行中超过10万欧元的存款将保留在Laiki银行（坏银行），这类存款将全部取决于银行清算。

• 塞浦路斯大众银行低于10万欧元的存款则被转入到“好银行”，好银行并入到继续经营的塞浦路斯银行。

• 塞浦路斯银行将通过在其银行内超过10万欧元的储户调整资本金，存款所有人将就此投资获得塞浦路斯银行优先股A股（对分红和表决权有第一优先权）。超过10万欧元的存款部分的37.5%被转为塞浦路斯银行A股股份。超过10万欧元的存款部分的22.5%在未来几个月被暂时冻结以备可能再次调整资本金所需。

• 塞浦路斯银行债券的现有持有人将获得塞浦路斯银行股份B股和C股（分红后于A股且没有表决权）。塞浦路斯银行现有股东将获得塞浦路斯银行股份D股（分红后于A,B,C股且没有表决权）

• 塞浦路斯银行低于10万欧元的存款将不受重组影响。

• 任何其他在塞浦路斯经营的银行的存款不受影响。

资本控制

银行清算和资本金问题不可避免带来负面影响，为能监管资金外流，塞浦路斯央行和财政部3月28日决定实行临时资本控制。资本管制将逐渐放松。需注意的是，资本控制只针对3月28日之前在塞浦路斯金融机构的账户资金，不影响任何新进入的资金。

关于塞浦路斯税收体制的措施

为进一步增加国家财政收入，公共财政可持续发展，塞浦路斯政府将实施众多措施包括降低国家公务员工资，减少公共开支费用及延长退休年龄等。就税率而言，公司税将从10%升至12.5%，对利息征收的预提税将由15%增至30%（只由居民支付）。

评价

这个史无前例的欧盟援助决定，不同于任何以往援助其他欧盟国家的决定。与银行重组相关的决定因其不公正性受到广泛批评，因为导致塞浦路斯这两大银行面临清算和资本金充足问题的主要原因是欧盟2012年上半年就希腊国债自动减记的决定造成（这两家银行都大量购买了希腊国债）。但是凭借这个决定，塞浦路斯的公共债务还是完全可控的（最多100亿欧元），也保持了一个比较稳定的银行体系。

尽管公司税将从10%增加至12.5%，但塞浦路斯的公司税率仍然是欧盟最低的国家之一。假设将塞浦路斯从很多非欧盟国家的“避税天堂”名单上移除，这对国际投资人实则提供一个新的机会。需强调的是，没有其他会影响使用塞浦路斯公司的国际投资者的税收修改提出。塞浦路斯税收体制继续提供：对股利（流入和流出）的完全免税；对于使用知识产权所得利润80%免税的规定依然有效；对于非塞浦路斯纳税居民的付款没有预提税规定仍然适用；对于处置股份、及其他证券和位于塞浦路斯之外的不动产取得的资本所得免税仍然适用。

我们坚信，塞浦路斯仍将是一个具有吸引力的国际税务策划中心。

我们将持续关注事态发展并更新最新消息给合作伙伴及客户。